domingo, 23 de diciembre de 2012

ARRIBA EL TELÓN!!

CAMINANDO POR LA CUERDA

A todos nos encanta la palabra "ganar". Ya sea por que nuestro bolsillo lo agradece o por la sensación positiva que nos proporciona en nuestro interior. En estos días donde la incertidumbre de los mercados financieros nos da bofetadas cuando menos te lo esperas, hay que estar alerta para agarrar una oportunidad. La crisis acabó con muchas fortunas de la noche a la mañana pero provoco el efecto contrario a quien invirtió a la baja. La bolsa tiene una dimensión estratosferica con muchos planetas que giran en torno a ella. Es decir miles de productos diferentes que te ofrecen máxima seguridad con una rentabilidad fija aceptable y otros productos con un alto índice de riesgo que te premian con rentabilidades inimaginables. André Kostolany, maestro de la especulación durante 75 años, les resume bien la idea que les propongo para que reflexionen. Él decía que " quién tiene dinero puede especular, quién tiene poco dinero no debería especular pero quién no tiene nada... tiene la obligación de especular".

Es en la última parte de la cita la que va predominar este blog financiero para aquellas personas que por circunstancias de la vida apenas dispongan de unos pocos ahorros que les sirvan para sobrevivir en el plazo de un año. 


Hay que desmitificar varios puntos en los que la sociedad es propensa a razonar aspectos falsos de este mundo financiero:

1) Sólo existe la bolsa española para el español de a pie que te comenta que es muy peligroso invertir en la bolsa porque como la de España va mal ya no existen otras opciones.

 Amigos inversores, tenemos unas 50 bolsas top, las cuales son las más importantes del mundo. Cuando 49 van mal o regular siempre hay una en la que sacará una rentabilidad jugosa hasta sin conocer a la empresa. Ya que pasar un trimestre en una bolsa en expansión es aburrirte de fabricar dinero. Basta con controlar el crecimiento medio por trimestre de los índices bursátiles.

2)Es imposible entrar en ese mundo por que no se ni dónde puedo comprar o vender!! Ahh mira un banco en la esquina de casa, voy a preguntar!!

Error!! Hay que tener en cuenta que para poder invertir debemos pasar por un intermediario financiero SIEMPRE. Pero lo segundo a tener en cuenta es que tanto un banco o caja de ahorros como un particular deben pasar por el intermediario financiero. Es decir, que si hoy voy a un banco X y le digo que quiero invertir, me cobrarán dos veces distintas comisiones. Las comisiones que tiene ese intermediario y las comisiones que te pedirá el banco. Por lo tanto, entremos en Internet sin miedo y busquemos 10 intermediarios para constatar precios. Por norma general nos costará un 50% menos contratar un intermediario que un banco.

3) Para invertir en bolsa necesito un mínimo de 10.000€ sino el riesgo que soporto no se recompensa con el beneficio o pérdida obtenida.

 Como he dicho anteriormente la idea va dirigida para aquellos que puedan aportar un capital pequeño, entre 500-1000€. Si compramos acciones por valor de 10.000€ en Inditex y ganamos en un mes un 6%, entre comisiones y gastos nos quedará un beneficio de 591€. Es suculento y atractivo. Por lo contrario si invertimos 500€ en productos cotizados como warrants de Inditex en forma de CALL y vemos como las acciones de Inditex se han incrementado un 6% en un mes habremos recaudado en nuestra posición con Warrants un 300%. Es decir, poseeremos nuestro capital inicial más 1500€ de beneficio antes de impuestos.

4) Si invierto mi dinero en bolsa puedo perderlo todo!! 


Evidentemente!! No creerá que la idea de ganar grandes sumas de dinero va ligado a la seguridad de no perder el capital. Pero hay que señalizar que un capital se distribuye y se organiza según la cantidad que podamos poseer. No es lo mismo tener un excedente entre 50.000-100.000€ que uno de 500-1000€. Ese montante tan alto se distribuye de manera segura mediante estrategias que suavizan los riesgos y facilitan unos ingresos anuales que sorprenderían a cualquiera.

Ejemplo

Fernando Guirado Martínez tiene un capital de 100.000€ por los ahorros de todo una vida como trabajador y decide entrar en bolsa contratando un broker que le gestione las inversiones.

Ese broker le propone una gestión de cartera de la siguiente forma:

Renta fija- 65%, 65.000€ en un depósito en la entidad financiera "Y" que me va ofrecer un 4,5% anual menos impuestos (claro!!). Obtenemos después de un año el susodicho interés. 65000 + 2398,5 = 67398€.

Renta variable- 30% 30.000€ en inversiones de acciones e instrumentos financieros que tienen una volatilidad implícita baja respecto a los productos cotizados. NUNCA INTRADÍA!! El intradía perjudica más que da alegrías y sólo usaremos esta estrategia cuando veamos una buena mañana en el índice que nos encontremos ya que de cada 10 inversiones generalmente 8 acabarán en positivo y 2 en negativo. Mientras tanto nuestras inversiones irán dirigidas a dos plazos:


  • plazo 6 meses a un año: 15000€ que invertiremos en empresas con vistas de mejora en ese plazo y que no se tocarán pase lo que pase. Ha pasado un año y tenemos que recoger lo sembrado, hemos ganado un 28,75% y perdido un 12,5%. En total un 16,25% bruto. Con los impuestos se nos quedaría en un 11,075%. Es decir obtendríamos 1661,25 €.

  • plazo de 1 día a 3 meses: 15000€ que especularemos a través de posicionarnos en empresas que tengan buenas tendencias. En este punto ganaremos pase lo que pase. Después de un año los resultados son 53,32% en positivo y 32,35% en negativo. Total un 11,37% y por lo tanto 1705,5€.


Productos cotizados- 5% 5.000€ que utilizaremos para especular al 100% nuestras posiciones en acciones en el plazo de 1 día a 3 meses cerrado. Dicho de otra manera, si compramos hoy acciones de Telefónica (1000 acciones) por valor de 10€/acción (10.000€ más comisiones) no las venderemos en tres meses pase lo que pase, ya que también compraremos 50.000 warrants put Telefónica con strike en 10€ con una prima de 0.06€/warrant. En warrants hemos invertido 300€ más comisiones.

Pasan los tres meses y hay dos situaciones diferentes que podrían ocurrir:


  • El valor de telefónica se ha incrementado un 2% y la acción cotiza a 10,20€/acción proporcionándonos un beneficio de 200€ y la pérdida total de los warrants (se puede cerrar antes del fin del contrato evitando pérdidas, hay que analizar la situación). Es decir, hemos perdido 100€.

  • El valor de telefónica ha descendido un 2% y consecuentemente la acción cotiza a 9,80€/acción provocando la pérdida de 200€ de nuestra inversión en la misma. Pero vemos como nuestra inversión en warrants nos ha proporcionado un beneficio del 183,33% obteniendo nuestro capital de 300€ más 549€. Al final nos quedan 349€.

Esta estrategia llamada de cobertura sirve para asegurar beneficios o reducir considerablemente las pérdidas y nos sirve generalmente para carteras a partir de 10.000€

Para terminar con el ejemplo de la cartera debemos fijarnos en nuestras operaciones de acciones de 1 a 3 meses.

Positivas fueron el 53,32% invirtiendo en 5 empresas y por consiguiente los warrants se perdieron de  la siguiente forma:

Cada inversión de warrants son 625€.

1.  -60% (375€)
2. -53,33% (333,31€)
3. -81,6% (510€)
4. -30% (187,5)
5. -47,35% (295,59€)

3.125€ entre las 5 cuando se compraron.
1.423,6€ cuando se vendieron antes de vencimiento. Es decir, pérdidas de 1701,4€.

Por otra parte las pérdidas fueron del 32,35% poniendo nuestro capital en 3 empresas de acciones.

1) +312,28% (1.951,75€)
2) +185,17% (1.157,31€)
3) +417,88%  (2611,75€)

1.875€ entre las 3 cuando se compraron.
7595,81€ cuando se vendieron antes o en el vencimiento. Ganancias de 5720,81€.

El beneficio de los productos cotizados fue de 4019,41€ con una rentabilidad del más de 80%.

En conclusión, Fernando iría a visitar después de un año a su intermediario financiero y este le tendría que abonar unos intereses del 8,32% (9784,66€ - 15% comisiones) conseguidos sin arriesgar de manera agresiva su capital.



Para las personas que disponen de un buen montante económico los mercados financieros pueden ser un paseo en toda regla pero para los que no disponemos de nada... prácticamente tenemos que exponer ese pequeño capital en productos altamente volátiles para apalancarnos con rentabilidades ilimitadas y con pérdidas siempre limitadas a nuestra inversión para ganar lo mismo o más que una persona que tiene 20 veces más dinero que nosotros. El riesgo es bárbaro pero la recompensa es aún mayor. La cuestión es contratar a un gestor con resultados demostrados que nos ofrezca una rentabilidad que no nos proporcionaría habitualmente nadie, sabiendo que el riesgo es muy alto pero que la cantidad que ponemos en sus manos es mínima. Te atreves!!









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